¿Alguna vez ha soñado con que su pequeña empresa cotice en bolsa, venda acciones a inversores y recaude más de un millón de dólares en capital ? Ese sueño podría ser más fácil de lograr de lo que imagina.
Si ha oído hablar de Kickstarter, GoFundMe o IndieGoGo , está familiarizado con el concepto de crowdfunding . Las empresas emergentes con nuevas ideas creativas, o las organizaciones sin fines de lucro, o simplemente las personas comunes con facturas médicas asombrosas, a veces recurren a sus principales partidarios, clientes o amigos para recaudar dinero para alguna necesidad financiera en particular.
Pero hay otra forma de crowdfunding que está más avanzada institucionalmente y puede ayudarlo a recaudar fondos para que su pequeña empresa se haga pública en una bolsa de valores acreditada.
Una ley relativamente nueva de 2012 llamada Ley Jumpstart Our Business Startups (JOBS) permite a las pequeñas empresas utilizar plataformas de financiación colectiva para lanzar «mini-OPI» en el mercado de valores.
La Ley JOBS ha sido un gran éxito. Un análisis de Forbes señala que «Desde 2016, se han recaudado 500 millones de dólares de financiación colectiva de inversión, generando $ 2 mil millones en actividad económica y respaldando 100.000 puestos de trabajo».
Estas oportunidades de inversión de bajo costo permiten que su negocio se lance en una bolsa de valores a lo largo de lo que a veces se llama poco halagador «acciones de centavo». Los inversores en estos mercados de valores prefieren llamarlos “acciones de pequeña capitalización” o “acción de OTC”, es decir las acciones en el mostrador .
Pero muchas personas se han convertido en multimillonarios gracias a las ofertas de acciones de un centavo. Y una inyección de efectivo de los inversores podría ser justo lo que su empresa necesita en el desafiante entorno actual en el que sus ventas pueden estar bajas .
Indice de contenidos
Penny Stocks han creado multimillonarios
Tanto Apple como Amazon alguna vez fueron acciones de un centavo. Las acciones de un centavo en realidad no cuestan un centavo: “acciones de un centavo” es un término de la industria de inversión informal para una acción que se cotiza a un precio de $ 5 o menos por acción.
Y esa definición se aplica tanto a Apple como a Amazon. Las acciones de Apple se cotizaban a solo 13 centavos la acción cuando se hicieron públicas en 1980, ajustando las divisiones de acciones posteriores (ahora está muy por encima de los 100 dólares la acción). La OPI de Amazon en 1997 hizo que las acciones se cotizaran por solo $ 1,73, ajustando las divisiones, y actualmente se cotiza a más de $ 3,000 por acción.
¿Qué son las acciones de Penny?
Quizás recuerde la película de 2013 El lobo de Wall Street , donde los estafadores de la industria de la inversión comenzaron en el mercado de valores de un centavo y llevaron sus planes a las principales bolsas de valores. Sí, hay algunos malos jugadores en los mercados de valores de un centavo, al igual que los hay en los principales mercados de valores. Pero la mayoría de los operadores de inversión en estos intercambios han sido históricamente operadores de renombre, y la mayoría todavía lo son.
Si cree que su empresa tiene suficientes amigos, familiares y fanáticos que podrían financiar una campaña de financiación colectiva de varios cientos de miles de dólares, podría hacer pública una «mini-OPI» y negociar en una bolsa de valores. Eso es un hito real para una pequeña empresa y una mina de oro potencial para los primeros inversores ocasionales que pueden estar participando en algo especial.
Hay 2 tipos legales distintos de OPI financiadas por crowdfunding. Uno le permite a su empresa recaudar $ 1 millón al año de pequeños inversores. El otro le permite a su pequeña empresa recaudar hasta $ 50 millones en dinero de inversión.
Ambos vienen con algunos requisitos de divulgación financiera bastante exigentes , que explicaremos a continuación. Pero si su empresa tiene suficientes seguidores leales o inversores potenciales para catapultarlo al siguiente nivel, es posible que desee considerar estas opciones de inversión de crowdfunding.
Regulación Inversión en Crowdfunding (Reg CF)
El Crowdfunding regulatorio , llamado «Reg CF» en forma abreviada, permite que su pequeña empresa recaude alrededor de $ 1 millón por año de pequeños inversores. Pero existen requisitos contables muy estrictos y, por supuesto, leyes que insisten en que los inversores reciban su participación acordada en las ganancias.
Su pequeña empresa debe cumplir con los siguientes requisitos reglamentarios para una oferta Reg CF:
- Debe ejecutar la oferta de acciones financiada por crowdfunding a través de un corredor de CF Reg reconocido a nivel federal , uno que esté registrado en la Comisión de Bolsa y Valores.
- Sus inversores deben cumplir con los límites de sus otros esfuerzos de inversión de crowdfund.
- Los inversores no pueden vender sus acciones hasta un año después de haberlas comprado.
- Debe cumplir con una lista bastante larga de requisitos de divulgación financiera Reg CF , que incluyen la actualización periódica de la SEC sobre su progreso y la emisión de informes anuales para sus inversores.
Una oferta Reg CF le permite a su empresa recaudar un máximo de $ 1.07 millones al año. Otra oferta de acciones financiada por crowdfunding permite sumas mucho más altas.
Regulación A (Reg A) Inversión
Una clasificación de oferta de acciones financiada con fondos colectivos llamada Regulación A (o “Reg A”) permite a una pequeña empresa emergente recaudar $ 20 millones al año, o incluso hasta $ 50 millones al año, en acciones de inversionistas.
Por supuesto, existen requisitos de elegibilidad e informes Reg A muy detallados . Este nivel de inversión conlleva la obligación de documentar su diligencia debida sobre las disposiciones antifraude , la verificación del inversor acreditado y los requisitos legales estatales .
El crowdfunding podría obtener fondos federales equivalentes
Forbes publicó recientemente un editorial influyente argumentando que estas campañas de crowdfunding deberían recibir fondos federales de contrapartida además de lo que reciben a través de sus inversores tradicionales. El trabajo de Forbes cita un Fondo de Co-Inversión de Recuperación de Main Street propuesto para el cual las plataformas de crowdfunding podrían ser un gran impulsor financiero de una recuperación económica estadounidense .
“El gobierno federal igualaría el 100% de las inversiones de deuda y capital recaudadas de las comunidades por empresas pequeñas y de alto crecimiento a través de plataformas de financiación colectiva reguladas por la SEC” , escribe Forbes , detallando una inversión gubernamental elaborada pero potencialmente revolucionaria en el éxito. “Los fondos de contrapartida tienen un límite de 250.000 dólares por empresa. Un fondo de $ 20 mil millones impactaría a más de 100,000 pequeñas empresas y nuevas empresas «.
Ya existen precedentes internacionales que demuestran que estos programas funcionan.
«El Reino Unido ya lo ha hecho con gran éxito», añade Forbes . «Funcionó tan bien que el Fondo se volvió a aumentar dos veces, incluso para apoyar a las pequeñas empresas afectadas por la pandemia del coronavirus».
Con el Congreso en un punto muerto incierto sobre otro proyecto de ley de alivio de COVID-19 y el polvo aún asentado de las elecciones de 2020 , las pequeñas empresas deben ser creativas para encontrar nuevas fuentes de ingresos. Una oferta de inversión Reg CF o Reg A puede ser la solución adecuada para que su empresa recaude dinero trabajando con la multitud.
